شركات تمويل الإيرادات تستمر في جمع رؤوس أموال في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، حيث يعمل النموذج تمامًا

في عصر أصبح فيه من الصعب جمع رأس المال الاستثماري ، لجأت العديد من الشركات إلى تمويل الإيرادات غير القابل للتخفيف (RBF) كبديل. ونتيجة لذلك ، ارتفعت العديد من الشركات الناشئة لتلبية تلك التحديات ، ويبرز منها الكثير في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا ، والتي تغتنمت النموذج وكأنها تسبح في الماء. أحدث تلك الشركات هو CredibleX التي جمعت جولة تمويل بذري بقيمة 55 مليون دولار أمريكي بقيادة شركة Further Ventures المقرة في أبوظبي من أجل استغلال السوق المزدهرة لتمويل الإيرادات في الشرق الأوسط.

يعمل CredibleX في توفير تمويل رأس المال العامل للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم ، في سوق شهدنا فيه شركات منافسة في الشرق الأوسط مثل FlapKap و Flow48 نموًا وجمعت رؤوس أموال في عام 2023 ، ناهيك عن غيرها في أماكن أخرى مثل Modifi (جمعت 353.6 مليون دولار حتى الآن) ، و Drip Capital (528.1 مليون دولار حتى الآن) ، و Incomlend (25 مليون دولار حتى الآن).

لذا ما الذي يحدث هنا؟

مع الشركات الصغيرة والمتوسطة في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا التي لا تزال تواجه صعوبة في الوصول إلى رأس المال العامل من قنوات البنوك التقليدية ، وجدت CredibleX طريقًا إلى السوق. إنها تتعاون مع المجمعين الكبار ثم تتجه نحو الشركات الصغيرة والمتوسطة في النظام البيئي الخاص بها.

صرح الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك أناند ناغاراج لـ TechCrunch: "نعتقد أن هذا النهج يساعدنا في استرداد سدادات بسهولة نظرًا لأن لدينا علاقة مباشرة مع المدين / المدفوع. يعمل معظم الآخرين في هذا المجال مع الشركات الصغيرة والمتوسطة لمحاولة الحصول على تعاهدات حقوق المطالبات / المبيعات."

من الممكن أن يعمل تمويل الإيرادات بشكل جيد للشركات الصغيرة والمتوسطة الدخل العالي مثل الإمارات العربية المتحدة ، والبلدان المماثلة ، حيث يصعب الحصول على تمويل من مؤسسات التمويل الإنمائي ، التي أنشئت أساسًا للاستثمار في مشاريع دول أقل تطورًا اقتصاديًا.

كيف يعمل المنصة هو شيء "شرق أوسط" جدًا ، نظرًا لانفجار المنصات التي تُقام لصناعات الخدمات مثل المطاعم، التي تعد بالملايين في الشرق الأوسط.

وفيما يلي مثال: ستستخدم شركة صغيرة مثل مطعم منصة مثل Talabat (التي استحوذ عليها Delivery Hero في عام 2015 مقابل 158.52 مليون دولار أمريكي) لتوصيل طعامها ، وترغب في الوصول إلى RBF. تقدم طلبًا لقرض من خلال منصة Talabat المتكاملة مع CredibleX ، وتقوم بتحميل بيانات مبيعاتها/تقييماتها التاريخية ، ثم يتخذ CredibleX قرار التمويل بإصدار قرض ، كل ذلك في غضون 24 ساعة.

ثم يقوم المطعم بسداد القرض على شكل تحويلات برنامج Talabat مباشرة إلى CredibleX (والذي يمتلك أيضًا علاقات مماثلة مع 37 شريكًا آخرين).

بدأت الشركة العمليات في مارس 2024 وتقول إنها قد أصدرت أكثر من 100 مليون درهم (27 مليون دولار أمريكي) للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

عمل ناغاراج مسبقًا في Citi ، ثم أسس Invoice Bazaar ، منصة تمويل سلسلة التوريد تساعد الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تورد للشركات الكبيرة على تحصيل المدفوعات المبكرة. بعد خروجه من تلك الشركة الناشئة في عام 2021 ، أطلق ناغاراج ، إلى جانب المؤسسين المشاركين أحمد مالك وحسن رضا ، CredibleX.

شرح ناغاراج: "نهجنا يساعدنا على الوصول إلى مجموعة أوسع من الشركات الصغيرة وبالتأكيد يساعد عندما تسوء الأمور ، من حيث استرداد المبالغ المستحقة من الشركات الصغيرة والمتوسطة." كما أن CredibleX يتمتع بالتنظيم الكامل من قبل الهيئة الأساسية للخدمات المالية في أسواق أبوظبي العالمية.

تتكون الجولة بذري من حصص في Further Ventures ومديونيات من مقدمي خدمات مختلفين ، بما في ذلك Kilgour Williams Capital. تمتلك Further Ventures شركاء محدودين يشملون ADQ و Mastercard.